Volkswirtschaftliche und Marktanalysen gibt es wie den sprichwörtlichen "Sand am Meer". In vielen Fällen haben die Analysen aber die gleichen Nachteile: Sie sind interessengetrieben, verlieren sich in Details, sind nicht fokussiert auf Investmentempfehlungen und haben nicht Ihr Portfolio im Blick.
Genau hier setzen wir an: Wir sind unabhängig, wollen keine zusätzlichen Produkte verkaufen, und haben bei all unseren Analysen im Blick, wie sich diese in konkrete Investments umsetzen lassen und welche Auswirkungen sich auf Ihr Portfolio ergeben.
Quartalsweise - oder auf Wunsch auch monatlich - analysieren und bereiten wir alle für Sie relevanten Entwicklungen an den weltweiten Kapitalmärkten und auf makroökonomischer Ebene auf. In einem "One to One" zeigen wir Ihnen, was für Sie wichtig ist oder wichtig werden wird. Ihre Vorteile:
Zeigen sich attraktive Opportunitäten für Ihr Portfolio, auch abseits der gängigen Märkte, greifen wir diese auf, analysieren sie und stellen sie Ihnen vor. Der klare Fokus liegt hierbei darauf, welche Investmentmöglichkeiten sich daraus für Sie ergeben.
Sie haben einen bestimmten Markt "im Auge" und möchten wissen, ob und ggf. wo ein Investment lohnenswert sein könnte? Auf Grundlage Ihrer Anforderungen erstellen wir für Sie eine maßgeschneiderte Analyse, egal ob es sich um eine Länder-, Assetklassen- oder eine Marktanalyse handelt.
Portfolien mit hohen Aktienallokationsquote gehen einher mit regelmäßig hohen Drawdowns und hoher Volatilität, bieten dafür aber die höchste Performance unter den Assetklassen. Umgekehrt haben Portfolien mit einer niedrigeren Aktienquote zwar eine geringere Schwankungsbreite und kleinere Drawdowns, aber dafür oftmals eine geringere Performance. Grundsätzlich kann eine dynamische Asset Allokation Ihnen helfen, die Performance von Aktienportfolios weniger volatil zu gestalten. Die Herausforderung liegt hierbei jedoch darin, in die richtigen Assetklassen umzuallokieren und das zum möglichst passenden Zeitpunkt.
Wir haben Overlay Management-Systeme für die drei Assetklassen Aktien, Anleihen und Rohstoffe entwickelt. Die Grundlage bilden quantitative, objektive Intermarket-Indikatoren, die unabhängig von subjektiven Einschätzungen anzeigen, wann ein Hedging in der einen bzw. eine Allokation in eine andere Assetklasse angebracht ist.
Hierfür haben wir den VAX (Volatility Alert Index für Aktien), den BAX (Bond Alert Index für Anleihen) und den CAX (Commodity Alert Index für Rohstoffe) entwickelt. Mittels Intermarket-Indikatoren (d.h. Indikatoren, die andere Assetklassen einbeziehen) wird festgestellt, ob eine Über- oder Unterallokation in der jeweiligen Assetklasse angezeigt ist. Hierdurch haben wir einen breiten Blick auf die Märkte, der über die klassischen fundamentalen und technischen Analysen hinaus geht. Die Indizes wurden in definierten Insample-Phasen entwickelt und in Out of Sample-Phasen getestet.
Über unser grundlegendes Vorgehen für den Aufbau quantitativer Strategien können Sie in diesem Artikel mehr erfahren.Über die historische Performance des BAX im Vergleich zu einem reinen Bondportfolio können Sie hier lesen.
Zusammengefasst bieten Ihnen unsere Indikatoren ein Instrument, um Ihre Portfolioallokation auf Grundlage einer objektiven Entscheidungsgrundlage anzupassen.
Ein Instrument um die Performance des Portfolios zu verstetigen und zugleich die Volatilität zu reduzieren, sind marktunabhängige Einzelstrategien. Diese mit quantitativen Modellen unterlegten Strategien erzielen unabhängig von der Marktentwicklung und mit begrenztem Risiko zusätzliche Erträge im Portfolio.
Die Herausforderung liegt hierbei darin, erfolgreiche Strategien nicht nur zu entwickeln und inhaltlich zu plausibilisieren, sondern auch fortlaufend auf deren Gültigkeit und ihre zukünftige hin zu überprüfen.
Wir haben erfolgreiche Strategien in den drei Assetklassen Aktien, Anleihen und Rohstoffe entwickelt. Die Grundlage für jedes Modell bildet immer ein am Kapitalmarkt beobachtbarer Effekt oder ein sichtbares Muster, für das es eine belastbare Begründung gibt. Wir entwickeln grundsätzliche keine Modelle, die sich aus Optimierungen heraus oder zufällig ergeben, aber keine inhaltliche Fundierung haben.
Mehr zu unserem Vorgehen können Sie in diesem Artikel erfahren.Eine beispielhafte Auswertung für den Aktienindex VAX können Sie in diesem Artikel nachlesen.Alle unsere Modelle überprüfen wir regelmäßig daraufhin, ob die zugrunde liegenden Annahmen noch Gültigkeit haben und das Modell noch profitabel istSie profitieren von
Strategien, die Sie unter Berücksichtigung der Risikotoleranz Ihres Portfolios, anwenden können.
Ihr Nutzen: Stabilisieren Sie Volatilität und Performance Ihres Portfolios durch getestete, nachweislich erfolgreiche, marktunabhängige Strategien in unterschiedlichen Assetklassen.
Unterstützung über externe Berater gibt Ihnen die Möglichkeit, spezifisches Wissen und benötigte Expertise ins Haus zu holen, Projekte zu unterstützen oder auch temporäre Belastungsspitzen aufzufangen. Der Nutzen externer Beratung steht und fällt dabei mit der Kompetenz und Unabhängigkeit der Berater.
Mit unserer langjährigen Erfahrung können wir ohne Interessenkonflikte ein breites Themenfeld qualitativ hochwertig abdecken. Alexander Wiede hat eine Reihe von fachlichen Umsetzungen (u.a. Umsetzung von regulatorischen Vorgaben im Liquiditäts-Meldewesen, Gesamtbank-/Marktpreis-/Liquiditätsrisiko, Einführung von Liquiditätsrisikomodellen) verantwortet und langjährige Führungserfahrung. Serkan Bügrü verfügt über eine umfangreiche Expertise im Asset Management, der Konzeption, dem Aufsatz und der Umsetzung von Anlage- und Tradingstrategien. Darüber hinaus hat er über seine Beratungsfirma Lydus Partners eine breite Fachkompetenz auf dem Gebiet der Unternehmensbewertung und -beratung.
Dadurch können wir ein breites Spektrum an Themen anbieten:
In Banken
Bei Asset Managern
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