Es ist eine Binsenweisheit, dass Aktieninvestitionen historisch gesehen langfristig zu den Assetklassen mit den höchsten Renditen zählen. Die Kehrseite der Medaille ist eine hohe Volatilität mit teils deutlichen Drawdowns. Wir stellen unseren Volatility Alert Index (VAX) vor, der durch dynamisches Overlay-Management der Aktienquote sowohl die Rendite erhöhen als auch die Volatilität reduzieren kann.
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Am vergangenen Donnerstag hat die Fed veröffentlicht, dass sie für das Jahr 2023 eine höhere Federal Funds Rate erwartet. Dies hat die Märkte ein wenig überrascht. Was genau ist passiert und was heißt das für die Märkte? Wir analysieren kurz.
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In jeder klassischen Asset Allokation haben Anleihen einen festen Platz. Sie dienen als Quelle berechenbarer Cash Flows und als Element zur Portfoliodiversifikation. Welche Risiken lauern in einer Zeit von potenziell höherer Inflation und stagnierendem oder gar steigendem Zinsniveau? Wir haben ein wenig gerechnet und analysiert, was ein Zinsanstieg für Anleihen im Portfolio bedeuten kann.
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Kryptowährungen im allgemeinen und Bitcoin im speziellen haben längst den Weg aus der Nische in den Mainstream gefunden. Damit stellt sich auch die Frage, welche Bedeutung Bitcoins auch in klassischen Portfolien bekommen können. Um sich dieser Frage zu nähern, haben wir uns verschiedene Konstellationen angesehen.
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Drohen uns Inflation oder Deflation oder bleibt's doch wie bisher bei Inflationsraten auf niedrigstem Niveau? Diese Frage treibt die Märkte um wie kaum eine andere. Wir analysieren in diesem Artikel, welche Gründe für einen Anstieg der Inflation sprechen könnten.
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Konjunkturpakete in den USA, Geldmengenwachstum und merklich anziehende Inflation machen das Management von Anleiheportfolien herausfordernd. Über eine gute Hedgingstrategie in stürmischen Zeiten lassen sich sowohl die Performance als auch die Ausschläge des Portfolios deutlich verbessern. Wir stellen Ihnen einen Ansatz hierfür vor.
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In einer Welt negativer Zinsen ändern sich auch sicher geglaubte Wahrheiten. Wie zum Beispiel die, dass variabel verzinsliche Assets nur ein geringes Zinsänderungsrisiko haben. Das Zinsumfeld führt dazu, dass auch Floating Rate Notes (allgemein variabel verzinsliche Assets) Zinsänderungsrisiken unterliegen, die unter Umständen deutlich längerfristiger sind als nur bis zum nächsten Zinsfixing. Warum das so ist, was das bedeutet und wie es genutzt werden kann, lesen Sie in diesem Artikel.
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Ein Baustein unseres Angebotsspektrums sind quantitative Strategien, deren Ergebnisse wir teils auch auf unserer Website vorstellen. Bevor eine Strategie genutzt wird, wird sie in einem festgelegten Ablauf auf Validität geprüft. In diesem Artikel möchten wir Ihnen die wesentlichen Bestandteile dieser Prüfung vorstellen.
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